Πρόσφατα είχα εξαργυρώσει το νομοσχέδιο του Υπουργείου Οικονομικών με μηδενική περιγραφή ύψους 102.000 δολαρίων. Αυτά τα χρήματα αποτελούν μέρος του 35% του φορολογητέου χαρτοφυλακίου μεσιτείας μου που βρίσκεται σε ομόλογα. Κάπου μεταξύ 60/40 και 70/30 μετοχών/ομολόγων είναι αυτό που μου αρέσει να διατηρώ στην ηλικία των 48 ετών, ως γονέας διπλής μονάδας παράλληλα με τη γυναίκα μου.
Δεδομένου ότι μου αρέσει να επενδύσω περισσότερο από τις δαπάνες, το πρώτο πράγμα που έκανα ήταν να ελέγξω τις τελευταίες αποδόσεις των ομολόγων, όχι τα τελευταία Range Rovers. Και ο δεσμός που πήδηξε σε μένα ήταν ο 20ετής ομόλογος του Δημοσίου στο 5%. Δεν είναι κακό για τους συνταξιούχους, ειδικά εάν τα επιτόκια πρόκειται να μειωθούν πολλές φορές.
Η απόδοση 50 ετών 5% θα μπορούσε να ξεπεράσει την απόδοση 5%
Ένα από τα προβλήματα με τις συναλλαγές S & P 500 στα κέρδη 23 φορές είναι ότι οι αναμενόμενες αποδόσεις είναι χαμηλότερες λόγω της μέσης αναστροφής της αποτίμησης. Ο μέσος όρος P/E για το S & P 500 από το 1989 είναι περίπου 18,5 φορές.
Επομένως, πρέπει είτε να πιστέψουμε ότι θα υπάρξει μια μόνιμη βήμα προς την αποτίμηση χάρη στην παραγωγικότητα που οδηγείται από την ΑΙ, είτε να υποθέσουμε ότι τα πολλαπλάσια P/E μειώνονται τελικά στον μακροπρόθεσμο μέσο όρο. Υποθέτω λίγο από τα δύο.
Σύμφωνα με την JP Morgan, εάν αγοράσατε το S & P στα κέρδη 23 φορές ανά πάσα στιγμή στην ιστορία, σε κάθε περίπτωση η ετήσια επιστροφή σας τα επόμενα 10 χρόνια προσγειώθηκε μεταξύ +2% και -2%. Δεδομένου ότι το σκηνικό, ένα ~ χωρίς κίνδυνο ~ 5% αρχίζει να φαίνεται ισχυρή δελεαστική.
Πώς έχει ο ήχος εγγυημένης επιστροφής 5%;
Αν ήμουν ακόμα στα 20 ή 30 μου, θα έλεγα ότι ένα εγγυημένο ποσοστό 5% της απόδοσης ακούγεται ανεπιφύλακτη. Τότε, ως επενδυτής μετοχών ανάπτυξης που οδήγησε την έκρηξη του Διαδικτύου, κυνηγούσα 20%+ ετήσιες αποδόσεις.
Αλλά τώρα που τα τεχνολογικά αποθέματα έχουν ήδη αναπτύξει από τότε που έκανα την πρώτη μου επένδυση μετοχών το 1996, η δυνατότητα να κλειδώσω το κεφάλαιο στο 5% για 20 χρόνια αισθάνεται σαν μια νίκη.
Όσο μεγαλύτερος και πλουσιότερος παίρνετε, τόσο πιο ελκυστικό γίνεται μια εγγυημένη απόδοση 5%. Ακολουθεί μια ανάρτηση για το πώς να αγοράσετε ομόλογα του Treasury για την αναφορά σας.
Ένα φανταστικό σενάριο πυρκαγιάς
Φανταστείτε ότι σκόνταψατε σε ολόκληρο τον οικονομικό σαμουράι το 2009 ως νέος απόφοιτος κολλεγίων. Μείνατε το 401 (k) σας, εξοικονομήσατε τουλάχιστον 20% περισσότερους φορολογικούς και επενδύσατε σε μετοχές και ακίνητα. Θέλετε να πυροβολήσετε!
Μετά από 16 χρόνια εξοικονόμησης και επένδυσης 50.000 δολαρίων ετησίως κατά μέσο όρο με απόδοση ένωσης 14%, η καθαρή σας αξία αυξάνεται από $ 0 σε 3 εκατομμύρια δολάρια. Στις 39, είστε έτοιμοι να συνταξιοδοτηθείτε νωρίς στις 40. HOORAY! Ξοδεύετε μόνο 90.000 δολάρια ετησίως, οπότε είστε έτοιμοι για ζωή.
Τώρα φανταστείτε ότι 3 εκατομμύρια δολάρια βρίσκεται στο λογαριασμό σας φορολογητέων χρηματιστηριακών υπηρεσιών. Μετά τη συνταξιοδότησή σας και τη μείωση του ενεργού εισοδήματός σας σε $ 0, μπορείτε να πουλήσετε επενδύσεις έως και $ 47.025 ως ενιαίο και $ 96.700 ως παντρεμένο ζευγάρι και να πληρώσετε ένα 0% μακροπρόθεσμο φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. Στη συνέχεια, υπάρχει η τυπική έκπτωση, η οποία σας επιτρέπει να κερδίσετε ακόμη περισσότερα φορολογικά έσοδα κατά τη συνταξιοδότηση.
Εάν ζείτε αρκετό καιρό, θα μπορούσατε να μετατοπίσετε το πλήρες φόρο χωρίς φόρους σε 20ετή θησαυροφυλάκια που αποδίδουν 5%. Αυτό είναι $ 150.000 ετησίως σε εγγυημένο εισόδημα χωρίς φόρους. Θα μπορούσατε να ενισχύσετε τις ετήσιες δαπάνες από $ 90.000 σε $ 110.000, διατηρώντας παράλληλα το εισόδημα χωρίς κινδύνους.
Δεδομένου ότι το 5% είναι μεγαλύτερο από 4%, δεν θα εξαντληθεί ποτέ τα χρήματα μετά τον κανόνα 4% ως ασφαλές ποσοστό απόσυρσης. Και αν τα επιτόκια πέφτουν ξανά πριν από τη λήξη, μπορείτε πάντα να πουλήσετε αυτά τα 20ετή ομόλογα του Δημοσίου για κέρδος. Αυτό θα πρέπει να είναι ένα σενάριο ονείρου που είναι αρκετά καλό για όλους!
Αλλά πιθανότατα δεν θα πάτε 100% χωρίς κίνδυνο
Παρόλο που αυτό το σενάριο εγγυάται την οικονομική ασφάλεια, η απληστία (ή η αισιοδοξία) κερδίζει συνήθως. Θέλουμε ακόμα περισσότερα, περισσότερα, moooooooar! Αλλά ίσως αυτή η πείνα για περισσότερα δεν είναι καθαρά εγωιστική. Μπορεί επίσης να οδηγηθεί από ανιδιοτελείς λόγους.
Προσωπικά, δεν επενδύομαι πλέον μόνο για τον εαυτό μου. Επενδύω για τα παιδιά μου, που δεν καταλαβαίνουν ακόμα τη δύναμη της σύνθεσης. Αλλά μέσα σε 10 χρόνια, θα είναι και ελπίζουμε ότι θα εκτιμήσουν το θεμέλιο που θα χτιστεί γι ‘αυτούς. Και αν δεν εκτιμούν τα χρήματα τόσο πολύ, ελπίζω ότι θα θησαυτούν τουλάχιστον το χρόνο που περάσαμε μαζί κατά τη διάρκεια του στρατοπέδου ημέρας του μπαμπά.
Τούτου λεχθέντος, αυτό είναι όπου η DIY επένδυση γίνεται δύσκολη. Ενώ η εξαργύρωση των 102.000 δολαρίων θα μπορούσε να μεταφερθεί εύκολα σε θησαυροφυλάκια για να διατηρήσει την κατανομή των ομολόγων μου ~ 35%, μέρος μου θέλει να κουνήσει για τους φράχτες. Ίσως να βάλουν $ 50.000 σε τεχνολογικά αποθέματα σε ρινορραγίες αποτιμήσεις, ιδιωτικές εταιρείες AI που καλλιεργούν το ταχύτερο, ή ακόμα και το Bitcoin.
Θέλω να πω, σίγουρα μια εταιρεία όπως ο εργολάβος AI-Defense Anduril, Fresh Off αυξάνοντας 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε αποτίμηση 30,5 δισεκατομμυρίων δολαρίωνθα έμενε ταχύτερα από το 5%, σωστά; Σε μόλις τρία χρόνια, μπορούσα να δω τον Anduril να αποτιμάται σε πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια. Πάρα πολύ κακό δεν υπάρχουν εγγυήσεις όταν πρόκειται για επενδύσεις σε κίνδυνο.
Η επανεπένδυση του μισού ομολόγου του Υπουργείου Οικονομικών προχωρά σε επιχειρηματικό κεφάλαιο
Μετά από αρκετές ημέρες συζήτησης, αποφάσισα να επανεπενδύσω τα 50.000 $ από τα 102.000 $ Εγχείρημα χρηματοδότησης. Το ανοικτό ταμείο με ελάχιστο $ 10, κατέχει ιδιωτικές εταιρείες AI όπως Anduril, OpenAi, Anthropic, Databricks και άλλες. Αναμένω ότι αυτές οι επιχειρήσεις θα αναπτυχθούν πολύ πιο γρήγορα από το 5 % ετησίως και θα αυξήσουν το νέο κεφάλαιο σε σημαντικά υψηλότερες αποτιμήσεις με την πάροδο του χρόνου.
Αυτή η επένδυση βρίσκεται σε ένα νέο προσωπικό λογαριασμό που έχω ανοίξει με κεφάλαια που προορίζονται για τα μικρά παιδιά μου. Η ελπίδα μου είναι ότι με τη συνέχιση του μέσου όρου του δολαρίου στο επιχειρηματικό κεφάλαιο κατά τα επόμενα 15-20 χρόνια, θα αυξηθεί σε ένα ποσό που μπορεί να τους βοηθήσει να ξεκινήσουν στην ενηλικίωση.
Τα ομόλογα του Υπουργείου Οικονομικών χωρίς κίνδυνο ως οικονομικό σας υπόβαθρο
Στο τέλος της ημέρας, η απόδοση του Treasury 5% δεν χρειάζεται να είναι ένα στοίχημα all-or-nothing. Για τους συνταξιούχους και τους σχεδόν συνταξιούχους, μπορεί να χρησιμεύσει ως υπόβαθρο του χαρτοφυλακίου σας, να καλύπτει τα βασικά έξοδα διαβίωσης και να παρέχει ειρήνη.
Με αυτό το θεμέλιο στη θέση του, μπορείτε ακόμα να διαθέσετε ένα μέρος κεφαλαίου προς τις ευκαιρίες υψηλότερου κινδύνου, υψηλότερης ανταμοιβής χωρίς να θέσετε σε κίνδυνο τον τρόπο ζωής σας. Αυτή είναι η στρατηγική επενδύσεων αλτήρας σε δράση.
Απλά θυμηθείτε να αναθεωρήσετε όχι μόνο την κατανομή του ενεργητικού σας εντός μεμονωμένων χαρτοφυλακίων, αλλά και σε όλη τη συνολική καθαρή σας αξία. Όπως και εγώ, ενδέχεται να έχετε πολλαπλά χαρτοφυλάκια εξαπλώθηκαν μεταξύ φορολογητέων και φορολογικών λογαριασμών, καθώς και επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων, ακίνητα ή ακόμα και εναλλακτικές λύσεις όπως σπάνια βιβλία ή συλλογές νομισμάτων.
Το Security Plus είναι αυτό που κάνει τα Treasuries στις σημερινές αποδόσεις τόσο επιτακτικές. Αλλά μην ξεχάσετε να ταλαντεύεστε για δόξα κάθε τόσο. Ο μελλοντικός σας εαυτός, ή τα παιδιά σας, θα σας ευχαριστήσει γι ‘αυτό.
Τι νομίζετε, αναγνώστες; Θα βάζατε χρήματα σε 20ετές ομόλογο του Δημοσίου που αποδίδει 5%; Εάν τα ποσοστά πέσουν, θα μπορούσατε πάντα να πουλήσετε νωρίς και να κλειδώσετε κάποια κέρδη. Έτσι πραγματικά, ποιο είναι το μειονέκτημα για να κλειδώσετε μια εγγυημένη απόδοση 5% για ένα καλό κομμάτι της ζωής σας μόλις δημιουργήσετε μια σταθερή καθαρή αξία;
Εγγραφείτε στο Financial Samurai
Θέλετε να χτίσετε περισσότερο πλούτο και να αποκτήσετε περισσότερη ειρήνη; Πάρτε ένα αντίγραφο του Εθνικού Μπεστ σέλερ των ΗΠΑ Today, Millionaire Milestones: Απλά βήματα σε επτά φιγούρες. Στο εσωτερικό, έχω αποσταχθεί πάνω από 30 χρόνια επενδυτικής εμπειρίας σε βήματα που μπορούν να βοηθήσουν να σας βοηθήσουν να αυξήσετε τον πλούτο σας γρηγορότερα και να επιτύχετε οικονομική ελευθερία νωρίτερα.
Μπορείτε επίσης να συντονιστείτε Το οικονομικό podcast σαμουράι επί Μήλο ή Σημείωμαόπου συνέντευξη εμπειρογνώμονες και βουτιά βαθύτερα σε μερικά από τα πιο ενδιαφέροντα θέματα που καλύπτουμε εδώ. Εάν απολαμβάνετε τα επεισόδια, θα εκτιμούσα πολύ τις μετοχές, τις αξιολογήσεις και τις κριτικές σας.
Τέλος, συμμετάσχετε πάνω από 60.000 αναγνώστες και εγγραφείτε στο Free Ενημερωτικό δελτίο οικονομικού σαμουράι. Από το 2009, ο οικονομικός σαμουράι έχει εξελιχθεί σε έναν από τους μεγαλύτερους ανεξάρτητους χώρους προσωπικής χρηματοδότησης. Όλα εδώ γράφονται από την εμπειρία από πρώτο χέρι και τα μαθήματα πραγματικού κόσμου.
